401k计划是如何运作的

401(k)计划与其他退休计划有四个不同之处。

以下是整个过程:

401(k)计划的缺点是什么?如果你在59.5岁之前取款，你必须支付这笔钱的税，另外还要向国税局缴纳10%的罚款。

你的钱安全吗?

如果你的雇主宣布破产怎么办?你怎么知道你的钱是安全的?1974年通过的《就业退休收入保障法》(ERISA)包括保护退休收入的规定。它要求所有的401(k)存款都存放在托管账户中，以确保你的钱在雇主发生意外时的安全。

它还设置了你的雇主必须遵守的要求，比如定期向你发送对账单，让你的账户易于访问，并保持合规，以便该计划对公司的每个人都是公平的。它还要求你的雇主向你提供有关你计划中投资机会的教育材料。

为什么参加401(k)计划会比投资更好呢股票靠你自己?毕竟，有了自己的投资，至少在出售时不会受到惩罚。

401(k)计划比你自己的投资计划有几个优势。当然，这并不意味着你不应该两者兼顾。分散(或分散)你的整体金融投资总是一个明智的举动。401(k)计划的主要优势是这笔钱是在纳税之前缴纳的而且你的雇主可能会匹配你的贡献用公司的钱。还有其他优势，但让我们先谈谈这两个重量级人物。

“税前”到底是什么意思?

让我们算算税前储蓄的好处。例如，你可能决定每个月往你的账户里存入200美元。假设在开始你的401(k)计划之前，你每月税前带回家2000美元，税后带回家1440美元(为28%的税率等级支付560美元的税)。因为这200美元是税前的，这意味着你要对1800美元征税(支付504美元的税)，所以你的税后收入是1296美元。换句话说，你在401(k)计划中支付了200美元，但你的实得工资只下降了144美元。你每个月节省了56美元!

除了减少你为工资支付的税款外，你还可以将401(k)投资的收益推迟到退休时纳税。在这一点上，你可能会在一个较低的纳税等级。你也可能生活在一个没有州所得税的州。(仅供参考，这些州是:阿拉斯加、佛罗里达州、内华达州、南达科他州、德克萨斯州、华盛顿州和怀俄明州。田纳西州和新罕布什尔州只征收股息和利息收入。)现在看来，这似乎不是什么大问题，但试试这个征税和免税复利计算器，看看这在几年之后会有多大的不同。

免费的钱吗?

我们来谈谈你老板给你的钱吧。尽管没有规定，但许多雇主会按照员工向401(k)账户缴纳的金额的一定比例进行匹配。问题是，他们通常不会放东西进去，除非你放。(我们稍后将讨论“安全港”选项——这可能要求你的雇主为每个符合条件的员工提供资金。)如果你不参加这个项目，你基本上就是把钱扔在那里等着别人去取。这就像在游乐园找到一张20美元的钞票，然后把它扔在地上。

关于雇主供款还有一件事要记住，尽管他们每年可以供款的总额受到国税局的限制，但这笔钱不计入年度总额你可捐款(2006年为15,000美元)。

每年存入401(k)账户的金额是有限制的。2006年的总额是44,000美元，或你年薪的100%，以较少者为准。这个极限被称为415年的限制(也以建立它的《国内税收法典》命名)。

雇主供款的一个小缺点是可能会有期权计划．归属意味着雇主存入你账户的钱实际上是你的，通常有一个分层的时间表。例如，你的雇主可能有一个三年的投资计划，每年增加三分之一的资金所有权。三年后，这些钱都是你的，未来所有的捐款都是你的。

你可能会想，你真的无法承受把工资的15%存入一个直到退休都无法动用的账户。但在一些401(k)计划中，你可以在紧急情况下从你的账户中借款。你会支付利息，但你是在支付给自己。(在利用401(k)计划贷款的同时，也有一些不利因素。)

最后，如果你想打开一个爱尔兰共和军(这仍然是一件聪明的事情)，你可能会注意到，你每年只能向个人退休账户(IRA)缴纳4000美元(2006年-到2008年将增加到5000美元)，而你每年向401(k)账户缴纳的金额最高可达11000美元。

换工作

如果你换工作怎么办?这是否意味着你必须缴纳税款和罚款才能保留你的钱?不。你可以:

如果你决定把它翻过来加入另一个401(k)或个人退休账户，确保你不要让支票是写给你的．这张支票必须直接开到新账户上。把钱存入新账户没有宽限期。如果钱到了您的账户而不是新账户，您将被收取税款和10%的罚款。

如果你愿意把你的钱留在你前雇主的计划里，那么还有几个要求。首先，你的账户里必须有至少5000美元的全额存款，其次，你必须低于该计划的正常退休年龄(通常是65岁)。

那么，你应该往401(k)账户里存多少钱呢?这在一定程度上取决于你的雇主会让你贡献多少。通常你最多可以投入你年薪的15%。如果你的雇主不允许这么多，那么你总是可以游说要求更高的比例。这可能需要一段时间，你需要同事的支持，但这是值得的。2006年，美国国税局将年度供款总额(包括你的供款和雇主匹配的金额)限制在你工资的100%或44,000美元，以较低者为准。

需要考虑的事情…

在你决定每月的捐款数额之前，有几件事要考虑。首先，现在的经济状况如何?你的工作稳定吗?你所在的行业有很多裁员吗?如果是这样的话，那么谨慎的做法是在一个更容易获得的储蓄账户或其他金融账户中多存一些钱。一般的经验法则是，你想要在任何时候都有至少三个月的生活费用，最好是六个月。在经济困难时期尤其如此。

但是，如果一切都很顺利，你的工作很稳定，而且你没有任何即将到来的大的经济需求(比如孩子要上大学)呢?在这种情况下，你可能应该在你的贡献上更积极一点。计划好这一年的需求，并对自己承诺想要存多少钱。这一切都将归结为你实际不需要多少钱。奢侈的假期，豪华的汽车……你真的需要它们吗?或者，这可能只是一个没有多少钱你还能支付你所有账单的问题。

不管是什么情况，坐下来计算出一个预算，其中包括一定数量的钱进入401(k)计划。有一些很棒的预算计算器可以在互联网上找到，这将有助于确保你在制定预算时不会错过任何东西。使用这个投资的计算器看看20年每月50美元和10年每月100美元会产生多大的不同。

总的来说，如果你年轻，有一份稳定的工作，没有大的资金需求，那么在雇主允许的范围内尽可能多地存入401(k)账户是有道理的。

别忘了加薪……

401(k)计划是如此简单，以至于你甚至可能会忘记你把钱投进去了。无论你做什么，当你加薪时(或者即使你从其他来源获得了更多的收入)，不要忘记增加你存入的金额。在某些情况下，你的雇主可能会按你工资的一定比例转移你的供款。如果是这样的话，那么你工资的增长会自动增加你的401(k)缴费。然而，如果你的雇主给你的账户上固定了一笔钱，你就需要确保告诉你的雇主要增加它，以及增加多少。

到目前为止，所有这些401(k)计划的决策都相当容易。现在是时候进行有趣的部分了——决定如何投资你辛苦赚来的钱，以及投资到哪里。

你典型的401(k)计划可能提供20种或更多的投资选择，包括:

有什么不同?你应该如何分配你的钱来获得最大的收益?最有可能的是，你的计划管理员不会建议你具体投资哪里。这是一个很大的负担。首先，让我们回顾一下上面列出的所有选项。

货币市场账户和稳定价值账户通常包括定期存单和美国国债。它们非常安全，并提供小而稳定的增长。

债券共同基金都是投资于债券的资金。债券基本上是公司或政府发行的借据。债券以固定比例的利息偿还。当共同基金中的债券到期时，所得收益用于为投资组合购买不同的债券。

股票共同基金是公司股票的投资组合。当你购买股票比如，你购买的是公司的一小部分。股票共同基金，像债券共同基金一样，是由基金管理公司管理的专业理财经理．投资组合中每个公司的股票都有不同的价值，该价值将根据公司的商业成功而波动。共同基金的股价由其资产净值决定，资产净值也随基金内公司的情况而波动。

风险水平

你要做的第一个重要决定是你愿意承担什么样的风险。你可以选择保守的路线，这意味着回报较低，但损失的可能性较低。或者，你也可以选择适度的投资路线，包括风险和保守的投资组合，以及中到低的回报。或者，你可以大胆一点，选择那些收入潜力高但风险也高的选择。随着基金的潜在收益增加，其风险水平也会增加。风险本质上是任何基金存在的一部分波动。这意味着你必须投资的时间框架将极大地影响你为401(k)投资决定的攻击计划。

例如，如果你很快就会需要钱，那么你的风险承受能力就会降低，你需要选择低风险、回报历史更稳定的投资。你也可以通过以下方法来降低风险多元化你的投资。

如果你有多年的投资时间(10年或更长时间)，那么你可能可以承担更多的风险。你投资的时间越长，你从损失中恢复的时间就越长。

你对投资的个人感受也是一个重要因素。投资压力对任何人都没有好处。想想你能承受什么样的风险，然后相应地计划你的投资。记住，大多数计划让你至少每季度重新安排或“重新平衡”你的资金，在某些情况下，你可以随时重新平衡你的资金。

在你所拥有的选择中，风险最大，但同时也是收入潜力最大的选择是股票共同基金．从历史上看，股票整体的平均年回报率接近11%．棘手的部分是选择正确的股票共同基金。你怎么知道哪些是表现最好的基金?根据Motley Fool的一篇文章，“随着时间的推移，绝对表现最好的股票共同基金类型，无一例外”是一种指数基金．指数基金基本上与市场相匹配。它没有经理，只是由指数中每只股票的代表性数量组成。这是实现稳定回报率的最安全的赌注，可以非常接近或接近11%的平均水平。

有好几种指数基金。最著名的可能是标准普尔500指数．这只指数基金表现良好，但也有其他表现良好的基金，例如Wilshire 5000．因为很难单独挑选表现优于标准普尔500指数的股票，所以投资指数基金很有意义。《Motley Fool》的同一篇文章指出，指数基金的表现超过80%至90%的主动管理型股票基金。

当你的401(k)计划不提供指数基金时，问题就来了。然后你做什么?指数基金价值的提升部分来自于它不是主动管理的，因此没有与管理相关的费用。你可以组建一些类似指数基金的基金，但这需要一些工作。首先你要看的是费用及佣金都是带电的。寻找一个管理费低于0.75%，没有销售费用，没有12b-1费用的基金。(12b-1费用是该基金用于营销活动的年费。)你还需要寻找一个基金股票周转率低——这通常意味着它表现良好。该基金的过去的表现也是未来成功的一个很好的指标，但不是保证。

不盲目地选择股票对他们一无所知。做点功课。您的计划管理员应该为您提供有关每个基金的信息。这些通常也可以在网上买到。读了招股说明书然后选择你认为最符合你自己的理念和想法的基金。

建立一个多元化投资组合在基金中，有一种策略是，在小盘股中选择25%，在中盘股中选择25%，在大盘股中选择25%，在国际股中选择25%。如果你的401(k)计划不提供所有这些选项，那么你可以用一个选项来填写缺少的选项爱尔兰共和军．这个想法是分散你的投资，创建一个多样化的投资组合。这有助于平衡你的风险，因为当你有一只基金上涨时，你可能会有另一只基金下跌。大盘股基金风险较小，但小盘股基金往往有更大的增长潜力。

为了保持这种平衡，你还需要记得不时检查，确保你的每种基金的百分比仍然相同。如果基金中的公司表现非常好，它们往往会被推到另一个水平，在这种情况下，你的投资就会失衡。

这里有一些需要注意的事情:

为什么雇主会提供401(k)计划?这对他们有什么好处?实际上，这对雇主有几个好处。首先，就业市场经常需要它。为了得到最优秀、最聪明的员工，公司必须提供有吸引力的福利计划。因此，401(k)计划可以帮助解决这个问题招聘．

雇主对401(k)计划的缴款也可以与公司利润和其他公司目标挂钩。换句话说，它可以作为激励计划鼓励员工更努力、更聪明地工作，以使公司发展得更好。如果公司的目标实现了，那么雇主的贡献水平可能会更高。

401(k)计划也是如此更便宜的比固定收益计划好，固定收益计划保证你退休时能拿到一笔特定的(确定的)金额。此外，401(k)计划的管理费用和管理成本，以及雇主做出的任何匹配的贡献，都是如此免税的费用．

还要记住，雇主自己的财务前景也岌岌可危，所以为员工提供一个良好的401(k)计划也会让他们受益。

当雇主决定为员工提供401(k)计划时，他们必须经历几个步骤，包括最初的和持续的步骤。他们要做的第一件事就是邀请几个不同的计划提供者为他们的计划提交提案。每个计划提供商都会有行政费用和其他费用，这些费用可能会因提供商而异。它们还将提供不同级别的服务，这些服务可能是免费的，也可能不是。

为了获得满足公司需求的最佳交易，雇主必须首先确保他们是在进行比较，确保所有的供应商都向他们提供相同的信息。美国劳工部雇员福利及安全管理提供可下载的统一费用披露表格。通过使用这个表格，雇主可以统一地向计划提供者索取信息。他们还需要考虑每个计划的几个方面，包括:

其中一些项目是可选的，雇主必须决定。例如，雇主可能不希望提供计划的某些功能。然后，雇主必须决定哪些费用由公司支付，哪些由员工支付。

401(k)计划包括相应的缴费成本，平均占工资的2%到3%。

为了确保该计划对所有员工公平，而不仅仅是高薪员工(hce)或关键员工，国税局要求该计划满足非歧视测试每年。这些规定只是为了确保员工了解该计划，利用该计划，并从该计划中获得平等的利益。

一个计划是“前重“60%以上的资产来自关键员工。关键员工是指拥有公司至少5%股份的员工，年收入超过85,000美元，或在公司薪酬中排名前20%的员工。

归根结底，薪酬不高的员工必须以与薪酬高的员工成比例的比例做出贡献。如果低薪员工的贡献低于预期，那么高薪员工的贡献就会受到限制。这就是为什么雇主如此努力地让员工参加401(k)计划的部分原因——如果那些收入较低的员工贡献不多，那么收入较高的员工(比如高管和老板)也不能贡献太多。

如果计划是重头的，那么雇主必须通过降低HCE的供款限制或向非HCE的账户多供款来纠正这个问题。还有一个安全港选项，这只是确保计划平衡的另一种方式。安全港方法允许雇主跳过非歧视测试，如果他们立即全额支付员工，并满足以下供款要求:

作为一种替代方案，雇主可以做出非选择性的贡献，相当于所有符合条件的员工工资的3%，即使是那些没有参加该计划的员工。

雇主必须提交5500年形成每年向国税局报税。此表格提供有关该计划及其发起人的报告和统计信息，并提供符合401(k)法律要求的证明。

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