利率如何运作

一个利率是借款成本[来源:Investopedia.com]．借款人现在就为花钱的能力支付利息，而不是等到他存了同样多的钱。纽约联邦储备银行]．利率以每年借款总额的百分比表示，也称为年利率原则【来源:Investorwords.com]．例如，如果你以5%的年利率借了100美元，到年底你会欠105美元。

利率不仅仅是对借钱的随机惩罚。贷款人获得的利息是他承担风险的补偿[来源:Investopedia.com]．对于每一笔贷款，都存在借款人无力偿还的风险。借款人违约(无法偿还贷款)的风险越高，利率越高。这就是为什么保持良好的信用评分将有助于降低贷款人提供给你的利率。

好处是，利率是双向的。银行、政府和其他大型金融机构也需要现金，而且他们愿意为此买单。如果你把钱存入银行的储蓄账户，银行会为你暂时使用这笔钱支付利息。政府出售债券和其他证券一样。在这种情况下，你是贷款人，利率是你暂时放弃使用现金能力的补偿。不幸的是，储蓄账户和政府发行的债券支付的利率相对较低，因为违约风险接近于零[来源:Investopedia.com]．

借款人的信用评分只是影响利率的风险因素之一。例如，利率无担保信用永远高于担保信贷[来源:Investopedia.com]．有担保的信贷是由抵押品支持的。抵押贷款是有担保信贷的经典例子，因为如果借款人拖欠贷款，银行总是可以拿走房子。信用卡是无担保的信用，因为没有担保贷款，只有持卡人的信用评分。抵押贷款利率通常比信用卡利率低得多，因为它们对贷款人来说风险更小。

长期贷款的利率也高于短期贷款，因为借款人偿还贷款的时间越长，财务状况恶化的时间就越长，导致借款人违约[来源:Investopedia.com]．

另一个降低长期贷款对贷款人吸引力的因素是通货膨胀(来源:Investopedia.com]．在一个健康的经济体中，通胀几乎总是会上升，这意味着今天同样的美元价值在5年后会缩水。贷方知道借款人偿还贷款的时间越长，这笔钱的价值就越低。

这就是为什么利率实际上被计算为两个不同的值:名义汇率和实际利率．名义利率是贷款机构设定的利率[来源:Investorwords.com]．实际利率是名义利率减去通货膨胀率[来源:Investorwords.com]．例如，如果你申请了名义利率为10%的抵押贷款，但年通货膨胀率是4%，那么银行实际上只收回了贷款的6%。

但也许最重要、当然也是最常被讨论的利率是美联储设定的利率，我们接下来将对其进行研究。