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史上最大的10宗ipo

由:乔什·克拉克

2012年5月18日，Facebook首次公开募股前几分钟，一名记者等待Facebook股票开始交易。＂width=
2012年5月18日，Facebook首次公开募股前几分钟，一名记者等待Facebook股票开始交易。
斯宾塞·普拉特/盖蒂图片社

2012年5月18日，星期五，对美国科技巨头Facebook来说是个大日子。这家社交媒体巨头首次公开募股(IPO)——作为一家上市公司的首次亮相——是在2012年纽约证券交易所那一天。仅在一天的交易中，Facebook就以每股38美元的价格向投资者出售了4.212亿股股票，瞬间就积累了160亿美元的新资本。贝尔布鲁诺］．Facebook的IPO成为美国历史上规模最大的科技公司IPO，也是美国历史上规模第三大的IPO。

然而，在全球IPO史上，这只是小巫见大巫。

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首次公开发行(ipo)是高融资所能达到的最高水平。当一家知名的、曾经的私人公司上市时，投资者会争相购买股票。他们已经了解公司的管理层，了解公司的盈利历史，了解公司的预测。在很多情况下，唯一的机会就是一旦交易开始，股价会上涨多少。

它们也是数月或数年工作的结果。公司求助于投资银行来承销发行、审查买家、向媒体展示才华以及对股票进行估值。当IPO顺利进行时，可能意味着突然注入资金现金对一些公司来说，几小时内就能达到数百亿美元。

以下是世界历史上最成功的10宗ipo(按单日收益计算)。

内容
  1. AT&T无线
  2. OAO Rosneft
  3. 中国银行
  4. 德意志电信
  5. 通用汽车
  6. Enel SpA
  7. 签证
  8. NTT移动通信网络
  9. 中国工商银行
  10. 中国农业银行

10: AT&T无线

美国移动服务提供商at&t无线公司在2000年创下了美国历史上最大的首次公开募股记录。＂width=
美国移动通信公司AT&T Wireless在2000年创下了美国历史上最大的首次公开募股(IPO)纪录。
贾斯汀·沙利文/盖蒂图片社

美国电信巨头美国电话电报公司(AT&T)的移动业务部门AT&T Wireless在互联网泡沫破裂前勉强完成了首次公开募股(IPO)。的股票市场2000年3月中旬开始下滑，美国电话电报公司无线该公司于4月26日首次公开发行股票。其他科技公司撤回了ipo，但AT&T孤注一掷，继续上市。它得到了回报。

无线业务与知名母公司的联姻当然没有影响其前景。纽交所开始交易时，AT&T Wireless发行了3.6亿股股票。投资者的下跌与承销商对该股的估值一致，开盘报30.12美元，收盘报31.75美元;其预估值为29.50美元[来源:Portnoy和贾斯特若］．

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到交易所收市钟声敲响时，AT&T Wireless已经获得了106.2亿美元的新资本[来源:《商业周刊》］．它创造了美国历史上最大的首次公开募股记录，该公司将保持这一头衔六年。

9: OAO Rosneft

2006年，俄罗斯国有石油巨头OAO Rosneft进入市场，以政府吸引了106亿美元的资金。＂width=
2006年，俄罗斯国有石油巨头OAO Rosneft进入市场，以政府吸引了106亿美元的资金。
盖蒂图片社

总是与全球趋势背道而驰的俄罗斯，在将国有石油公司OAO Rosneft上市时，又做了一次。许多其他大型ipo都是国有实体私有化的结果，而OAO Rosneft则是俄罗斯出售自己公司的股票。更重要的是，俄罗斯通过没收在该国运营的私营企业的资产，整合了这家石油巨头。

许多金融家都不愿公开募股，认为这是不道德的。但这并没有阻止俄罗斯发行这只股票，也没有阻止莫斯科和伦敦交易所的其他投资者购买。当OAO Rosneft于2006年7月13日上市时，它吸引了106.5亿美元的资本，股票由银行家比如摩根大通和摩根士丹利(Morgan Stanley)[来源:BusninessWeek］．

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OAO Rosneft发行了13.8亿股股票，每股价值7.55美元[来源:彭博］．此次IPO比该公司116亿美元的融资预期少了约10亿美元。

8:中国银行

中国银行在2006年IPO期间发行了近260亿股股票。投资者很快就把它们抢购一空。＂width=
中国银行在2006年IPO期间发行了近260亿股股票。投资者很快就把它们抢购一空。
哈罗德·坎宁安/盖蒂图片社

的银行在2006年5月23日首次公开募股(IPO)时，中国银行(BOC)被剥离为一家公开上市的民营银行。该公司股票将于下周在香港交易所上市，吸引了从该行日常账户持有人到苏格兰皇家银行(Royal bank Scotland)等欧洲银行的所有人。在此之前，该公司股票的单日购买总额超过97亿美元。瘟疫周］．当最终的统计结果出炉时，中行在IPO中获得了111亿美元的巨额收入[来源:《商业周刊》］．

该行发行了255.7亿股股票，仅占中国银行的10.5%，每股约为38美分[消息来源:瘟疫周］．尽管一年前有报道称该行高管中有75起欺诈和腐败案件，但该行的股票还是迅速售出。总而言之，中国银行的IPO是6年来规模最大的IPO。

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7 .德国电信公司

德国电信(Deutsche Telekom)已成为世界领先的移动服务提供商之一，这在一定程度上要归功于1996年124.8亿美元的IPO。＂width=
德国电信(Deutsche Telekom)已成为世界领先的移动服务提供商之一，这在一定程度上要归功于1996年124.8亿美元的IPO。
肖恩·盖洛普/盖蒂图片社

1996年11月17日，德国电信巨头德国电信(Deutsche Telekom AG)首次公开募股(IPO)，成为欧洲历史上规模最大的IPO。T-Mobile的母公司发行了超过7.13亿股股票。当天结束时，德国电信已筹集了124.8亿美元[来源:《商业周刊》］．

欧洲交易所于1996年11月17日开始交易，股票价值升至22.45美元。投资者购买了股票当交易开始，一个小时后卖掉它，为他们的麻烦赚了19%的利润[来源:Ascarelli］．

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在互联网泡沫初期，这只股票成为欧洲最热门的电信股之一，交易量非常大。事实上，在德国电信首次公开募股(IPO)之后的整整一周时间里，欧洲交易所都将每日交易时间延长到了晚上7点。Ascarelli］．

6:通用

通用汽车在底特律的总部大楼。2012年2月，这两家汽车巨头宣布了其历史上最大的利润——约75亿美元。＂width=
通用汽车在底特律的总部大楼。2012年2月，这两家汽车巨头宣布了其历史上最大的利润——约75亿美元。
比尔Pugliano /盖蒂图片社

纳税人什么时候能从IPO中获益?当一家依靠联邦政府救助得以生存的公司大规模上市时。

2008年12月，美国总统乔治·w·布什(George W. Bush)向通用汽车(General Motors)投下了500亿美元的救星。通用汽车(General Motors)在2007年开始的全球经济衰退后(与其他美国汽车制造商一起)一直在苦苦挣扎。不幸的是，这一援助并没有让通用汽车在2009年6月申请破产保护。作为通常根据破产法第11章申请破产的公司重组的一部分，美国财政部同意再向该公司提供300亿美元贷款，以在该公司恢复元气后换取60%的股份[消息来源:ProPublica］．到下个月，新改革的通用汽车已准备好再次开始运营。

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第二年，通用汽车成为全球最炙手可热的公司之一。投资者迫不及待地想要买入股票——公司也知道这一点:在2010年11月公司首次公开募股(IPO)前不到一周，公司的股东们就将每股估值从26 - 29美元提高到了32 - 33美元。伊西多尔］．2010年11月19日，通用汽车最终上市，筹集了158亿美元，成为美国历史上第二大IPO。这笔资金帮助通用汽车偿还了最初500亿美元救助资金的近一半，后者为通用汽车带来了近7,000亿美元的联邦收入[来源:ProPublica］．这应该会让纳税人非常非常高兴。

5: Enel SpA

欧洲最大的能源供应商之一Enel在1999年首次公开募股(IPO)时以超过165亿美元的价格交换了31.7%的股份。＂width=
欧洲最大的能源供应商之一Enel在1999年首次公开募股(IPO)时以超过165亿美元的价格交换了31.7%的股份。
马可Di Lauro /盖蒂图片社

你可能没听说过意大利能源公司Enel SpA，但你可能从他们那里获得过电力。公司在欧洲、北美、南美和亚洲的23个国家设有分支机构。它是欧洲第二大能源公司它有6050万客户基础——大约人口[资料来源:Enel SpA，英国广播公司］．该公司也是众所周知的绿色能源先锋，在水力发电、地热，太阳能，风生物质发电。

当Enel SpA于1999年11月2日上市时，投资者似乎并没有失去这一切。就在意大利采用欧元作为其国有企业之前，这家前国有企业被私有化货币．该公司首次公开发行了31.7%的上市公司股份(38亿股)，为公司筹集了165.8亿美元的资本，占米兰30蓝筹股商业指数价值的10%[来源:《商业周刊》］．

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4:签证

自从银行财团发行了第一张Visa卡1977年，维萨卡更名为Visa International，投资者对这家私人持有的美国信用卡巨头上市虎视眈眈。他们得等上31年才有机会。当Visa在2008年3月最终上市时，每个人都希望公司能获得一笔巨大的意外之财。每个人都是对的。

2008年3月18日，星期二，Visa在北京进行了首次公开募股纽约证券交易所．尽管Visa是在全球金融危机之初上市的，但它还是设法积累了179亿美元的资本。当天结束时，该公司股票的交易价格为每股44美元[来源:Benner］．第二天，它的交易价格为66美元(来源:Kaufman)。

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Visa IPO如此成功的原因之一是承销商摩根大通和高盛对买家的谨慎态度。银行家们审查那些可能会出售所购股票的投资者。迅速转售会损害该公司的资本积累，因为市场可能充斥着已经购买的股票。

Visa的IPO是当时美国历史上规模最大的IPO，打破了美国电话电报公司(AT&T) 6年来106亿美元的纪录。

3: NTT移动通信网络

1998年，NTT Mobile的首次公开募股(IPO)募资184亿美元，使其成为世界历史上规模第二大的公司。＂width=
1998年，NTT Mobile的首次公开募股(IPO)募资184亿美元，使其成为世界历史上规模第二大的公司。
Junko木/盖蒂图片社

当时日本移动通信巨头NTT无线电话1998年10月12日，美国股市在日经225平均指数(Nikkei 225 average)上市时，亚洲市场表现低迷。的提供股票然而，这家公司却成功地让市场起死回生。NTT Mobile上市10天后，日经平均指数在短短5天时间内上涨1300点，达到14295点。《华尔街日报》］．在其他亚洲市场陷入困境之际，此次IPO让日经指数一路高歌猛进。

该公司股票的初始预发行价值为390万欧元日元；当天收盘时，股价上涨至465万日元。到日经指数收盘时，NTT Mobile在一天之内已经积累了184亿美元的资本。这是世界历史上规模最大的IPO。纽交所］．

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考虑到就在十年前，NTT Mobile的母公司日本电报电话公司(Nippon Telegraph and Telephone)在1986年的首次公开募股(IPO)中筹集了130多亿美元，购买这只股票是不错的选择。

2:中国工商银行

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获胜者是…2006年10月，中国工商银行IPO筹资191亿美元。
陈MN /盖蒂图片社

2006年10月20日，当中国工商银行(ICBC)在香港和上海市场首次公开募股时，“21世纪是中国的世纪”的概念得到了鼓舞。该公司在首次公开募股(IPO)中筹集了191亿美元的资金，是全球历史上融资最多的公司。《商业周刊》］．这个数字超过了所有存在的股票的总价值(称为市值)为爱尔兰银行。相比之下，中国工商银行的市值为1400亿美元，位居第五银行[来源:游戏邦]曼恩］．

该行并没有以高价发行数量有限的股票，而是以每股约39美分的价格发行了483.9亿股股票。的需求期货合约买卖协议股票这将使其市值达到当时全球最大银行花旗集团(Citigroup)的两倍。[消息来源:陈］．

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投资者有充分的理由将资金投入工商银行。在工商银行IPO时，该行的零售客户(即持有工商银行账户和投资的普通客户)为1.53亿人，比中国工商银行总客户数多1,000万人口俄罗斯的[来源:陈］．

1:中国农业银行

中国两家最大银行——中国银行(Bank of China)和中国工商银行(Industrial and Commercial Bank of China)——的大规模ipo证明，中国经济的增长并非偶然。但谁能想到另一家银行发行的股票会胜过这两家?

中国农业银行(Agricultural Bank of China，简称ABC)由毛泽东创办，起初只是一家为农民提供资源的机构，但在2010年7月6日一举走红，单日融资192亿美元，成为历史上规模最大的首次公开募股(ipo)。截至当日交易结束时，这家一度不起眼的银行的市值约为1280亿美元，超过了花旗集团和高盛集团[消息来源:葡萄酒］．

农行是中国四大银行中最后一家上市的(最后一家上市的是中国建设银行)。尽管由于对中国经济持久性的担忧和对中国银行的大量救助，农行的首次公开发行受到了一些打击，但农行的成功延续了中国在IPO领域的火爆势头。据《纽约时报》(The New York Times)报道，超过三分之一的新ipo来自中国公司，与去年同期相比有显著增长。这对中国意味着什么?现在下结论还为时过早，但值得注意的是，摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛(Goldman Sachs)都在这家中资银行上下了大赌注。李］．

更多的信息

相关文章

  • Ascarelli,西尔维亚。“德国电信开始快速起步;欧洲最大的首次公开募股在法兰克福一小时内就吸引了19%的投资者。华尔街日报》。1996年11月18日。http://www.faqs.org/abstracts/Business-general/Deutsche-Telekom-gets-off-to-fast-start-Europes-biggest-IPO-makes-investors-19-in-an-hour-in-trading.html
  • 英国广播公司。“英国人口突破6000万。”2006年8月24日。http://news.bbc.co.uk/2/hi/uk_news/5281360.stm
  • Benner,凯蒂。“Visa IPO发行价达到创纪录的179亿美元，合每股44美元。”财富。2008年3月19日。http://money.cnn.com/2008/03/18/news/companies/visa_ipo.fortune/
  • 彭博“乔治•索罗斯表示，俄罗斯OSA Rosneft的IPO不应继续进行。”2006年7月6日。http://www.financialexpress.com/printer/news/169832/
  • Bremner法案。“伟大的中国IPO。”《商业周刊》。2006年10月26日。http://www.businessweek.com/globalbiz/content/oct2006/gb20061025_732349.htm
  • 《商业周刊》。"埃奈尔的佛朗哥·塔图将参与全球最大的首次公开募股"1999年11月4日。http://www.businessweek.com/bwdaily/dnflash/nov1999/nf91104d.htm
  • 《商业周刊》。“日经指数的最高水位线?”1996年9月2日。http://www.businessweek.com/archives/1996/b3491069.arc.htm
  • 《商业周刊》。“这是世界上规模最大的ipo。”2009年11月19日生效。http://images.businessweek.com/ss/06/10/world_ipos/source/1.htm
  • 业务线。澳大利亚电信巨头Telstra在纽约证券交易所开始交易。11月17日,1997. http: / / www.allbusiness.com/media telecommunications/7020701 - 1. - html
  • 陈,凯西。“随着需求突破5000亿美元，工商银行完成了创纪录的IPO。”2006年10月20日。http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aOmbpID5H3HE&refer=home
  • CNBC。“这是美国历史上规模最大的ipo。”2009年11月13日生效。http://www.cnbc.com/id/23339535
  • 道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)。“德国电信:目前还没有T-Mobile上市的计划。”2005年9月23日。http://www.cellular-news.com/story/14178.php
  • Enel SpA。“公司简介”。2009年11月17日生效。http://www.enel.it/azienda_en/chi_siamo/
  • 资金的宇宙。“Visa国际——公司历史。”2009年11月17日生效。http://www.fundinguniverse.com/company-histories/Visa-International-Company-History.html
  • 伊西多尔,克里斯。“通用汽车有史以来最大的IPO。”CNN财经，2010年11月18日。http://money.cnn.com/2010/11/17/news/companies/gm_ipo_pricing/index.htm
  • Jagannathan,拉维。“为什么IPO拍卖未能通过市场考验?”西北大学。9月2007. http: / / www.econ.northwestern.edu/seminars/Nemmers07/Jagannathan.pdf
  • 考夫曼,温迪。“在Visa创纪录的IPO之后，投资者纷纷购买Visa。”美国国家公共电台。2008年3月19日。http://www.npr.org/templates/story/story.php?storyId=88552276&ft=1&f=1001
  • 瘟疫周,大卫。“中国银行IPO募资97亿美元。”纽约时报。2006年5月24日。http://www.nytimes.com/2006/05/24/business/worldbusiness/24cnd-ipo.html?ex=1306123200&en=5a27478f8c95fc60&ei=5088&partner=rssnyt&emc=rss
  • 李,伊冯。“农行IPO未能刺激香港散户投资者。”2010年7月1日。
  • 曼,比尔。“史上规模最大的IPO。”傻瓜式。2006年10月27日。http://www.fool.com/investing/international/2006/10/27/the-largest-ipo-in-history.aspx
  • 纽交所。Visa, Inc.，美国历史上最大的IPO，在纽约证券交易所上市。2008年3月19日。http://www.nyse.com/press/1205922636390.html
  • 波特诺伊，桑迪，杰斯特罗，大卫。“美国电话电报公司的IPO在第一天就开始了，其他公司则踩了刹车。”CRN。2000年4月28日。http://www.crn.com/it-channel/18833855;jsessionid=PFZS1EFNSQTXZQE1GHPSKH4ATMY32JVN
  • ProPublica。《救助时间表:又一天，又一次救助》http://projects.propublica.org/bailout/main/timeline
  • ProPublica。“钱在哪儿?”Eye on the Bailout: General Motors." http://projects.propublica.org/bailout/entities/233-general-motors
  • 路透。“卡夫通过IPO筹集了87亿美元。”6月13日。2001.http://www.foodnavigator.com/Financial-Industry/Kraft-raises-8.7bn-from-IPO
  • 斯科特。亚伦。“NTT DoCoMo的上市提振了股价，但预计效果不会持久。”道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)。1998年10月23日。http://online.wsj.com/article/SB909069489156229500.html?mod=googlewsj
  • 钢的宗师。“俄罗斯石油公司首次公开募股赚了104亿美元。”2006年7月17日。http://www.steelguru.com/sfTCPDF/getPDF/MTEyMTc%3D/Rosneft_IPO_rakes_in_%252410.4_billion.html
  • 华尔街日报》。“亚洲市场混合;NTT子公司IPO提振东京。”1998年10月22日。http://online.wsj.com/article/SB909005858772224000.html?mod=googlewsj
  • 葡萄酒,迈克尔。“中国银行ipo募资190亿美元。”纽约时报，2010年7月6日。http://www.nytimes.com/2010/07/07/business/global/07ipo.html
引用

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